V-Lab
MERF株式会社曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
70.90%
decreased by 3.00%
1周
79.95%
increased by 6.05%
1个月
100.46%
increased by 26.56%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:01
参数估计
2011年6月9日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1396 | 3.02*** |
| αARCH | 0.2189 | 5.45*** |
| βGARCH | 0.7193 | 18.62*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3230 | 1.03 |
| γ2 | -0.6049 | -1.01 |
| γ3 | 0.6708 | 0.95 |
| γ4 | 0.0593 | 0.09 |
| γ5 | -1.5955 | -2.87*** |
| γ6 | 2.2886 | 3.90*** |
| γ7 | -2.2813 | -4.19*** |
| γ8 | 1.8779 | 3.41*** |
| γ9 | -0.9614 | -1.51 |
| γ10 | 1.4731 | 2.19** |
0.938
持续性11天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1396 | 3.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2189 | 5.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7193 | 18.62*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3230 | 1.03 |
| γ2 | -0.6049 | -1.01 |
| γ3 | 0.6708 | 0.95 |
| γ4 | 0.0593 | 0.09 |
| γ5 | -1.5955 | -2.87*** |
| γ6 | 2.2886 | 3.90*** |
| γ7 | -2.2813 | -4.19*** |
| γ8 | 1.8779 | 3.41*** |
| γ9 | -0.9614 | -1.51 |
| γ10 | 1.4731 | 2.19** |
持续性:
0.938
半衰期:
11天
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