V-Lab
美国沃尔玛公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
26.32%
decreased by 0.67%
1周
26.34%
decreased by 0.65%
1个月
26.41%
decreased by 0.58%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2122 | 8.40*** |
| αARCH | 0.0503 | 5.44*** |
| βGARCH | 0.9167 | 56.53*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0283 | 0.99 |
| γ2 | 0.0001 | 0.00 |
| γ3 | -0.1192 | -3.35*** |
| γ4 | 0.1708 | 5.15*** |
| γ5 | -0.1390 | -3.67*** |
| γ6 | 0.1354 | 2.93*** |
| γ7 | -0.1316 | -2.45** |
| γ8 | 0.0877 | 1.69* |
| γ9 | -0.0494 | -1.33 |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2122 | 8.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0503 | 5.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9167 | 56.53*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0283 | 0.99 |
| γ2 | 0.0001 | 0.00 |
| γ3 | -0.1192 | -3.35*** |
| γ4 | 0.1708 | 5.15*** |
| γ5 | -0.1390 | -3.67*** |
| γ6 | 0.1354 | 2.93*** |
| γ7 | -0.1316 | -2.45** |
| γ8 | 0.0877 | 1.69* |
| γ9 | -0.0494 | -1.33 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析