美国雅培公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
24.66%
increased by 0.90%
1周
24.80%
increased by 1.04%
1个月
25.27%
increased by 1.51%
更新于2026年10月15日星期四 UTC 22:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8578 | 7.90*** |
| αARCH | 0.0548 | 7.10*** |
| βGARCH | 0.9194 | 83.80*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0128 | -4.87*** |
| γ2 | 0.0212 | 5.43*** |
| γ3 | -0.0113 | -4.71*** |
0.974
持续性27天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8578 | 7.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0548 | 7.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9194 | 83.80*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0128 | -4.87*** |
| γ2 | 0.0212 | 5.43*** |
| γ3 | -0.0113 | -4.71*** |
持续性:
0.974
半衰期:
27天
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