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因立夫有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
133.27%
decreased by 99.24%
1周
142.49%
decreased by 90.02%
1个月
173.36%
decreased by 59.15%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:49
参数估计
2025年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 108个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约108天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3603 | 1.63 |
| αARCH | 0.6916 | 4.39*** |
| βGARCH | 0.3020 | 1.88* |
样条系数
K=10
| γ1 | -112.9776 | -0.85 |
| γ2 | 104.5377 | 0.60 |
| γ3 | 67.7133 | 0.77 |
| γ4 | -121.1527 | -1.56 |
| γ5 | 92.7704 | 1.90* |
| γ6 | 59.2806 | 1.19 |
| γ7 | -297.0609 | -3.29*** |
| γ8 | 439.0002 | 3.30*** |
| γ9 | -390.4578 | -2.64*** |
| γ10 | 198.3646 | 1.92* |
0.994
持续性108天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3603 | 1.63 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.6916 | 4.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3020 | 1.88* |
样条系数
K=10
| γ1 | -112.9776 | -0.85 |
| γ2 | 104.5377 | 0.60 |
| γ3 | 67.7133 | 0.77 |
| γ4 | -121.1527 | -1.56 |
| γ5 | 92.7704 | 1.90* |
| γ6 | 59.2806 | 1.19 |
| γ7 | -297.0609 | -3.29*** |
| γ8 | 439.0002 | 3.30*** |
| γ9 | -390.4578 | -2.64*** |
| γ10 | 198.3646 | 1.92* |
持续性:
0.994
半衰期:
108天
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