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美国施贵宝公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.04%
decreased by 0.89%
1周
26.54%
decreased by 0.39%
1个月
27.77%
increased by 0.84%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:48
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9674 | 8.22*** |
| αARCH | 0.0806 | 7.93*** |
| βGARCH | 0.8473 | 45.25*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0094 | -0.27 |
| γ2 | 0.0917 | 1.80* |
| γ3 | -0.2009 | -6.58*** |
| γ4 | 0.1932 | 7.17*** |
| γ5 | -0.1210 | -3.76*** |
| γ6 | 0.1162 | 2.69*** |
| γ7 | -0.1467 | -2.88*** |
| γ8 | 0.1294 | 2.71*** |
| γ9 | -0.0717 | -2.31** |
0.928
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9674 | 8.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0806 | 7.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8473 | 45.25*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0094 | -0.27 |
| γ2 | 0.0917 | 1.80* |
| γ3 | -0.2009 | -6.58*** |
| γ4 | 0.1932 | 7.17*** |
| γ5 | -0.1210 | -3.76*** |
| γ6 | 0.1162 | 2.69*** |
| γ7 | -0.1467 | -2.88*** |
| γ8 | 0.1294 | 2.71*** |
| γ9 | -0.0717 | -2.31** |
持续性:
0.928
半衰期:
9天
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