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美国施贵宝公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
25.23%
increased by 0.23%
1周
25.75%
increased by 0.75%
1个月
27.03%
increased by 2.03%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9747 | 8.32*** |
| αARCH | 0.0799 | 7.89*** |
| βGARCH | 0.8482 | 45.32*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0070 | -0.21 |
| γ2 | 0.0881 | 1.74* |
| γ3 | -0.1988 | -6.51*** |
| γ4 | 0.1918 | 7.13*** |
| γ5 | -0.1199 | -3.76*** |
| γ6 | 0.1153 | 2.68*** |
| γ7 | -0.1461 | -2.88*** |
| γ8 | 0.1290 | 2.71*** |
| γ9 | -0.0712 | -2.32** |
0.928
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9747 | 8.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0799 | 7.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8482 | 45.32*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0070 | -0.21 |
| γ2 | 0.0881 | 1.74* |
| γ3 | -0.1988 | -6.51*** |
| γ4 | 0.1918 | 7.13*** |
| γ5 | -0.1199 | -3.76*** |
| γ6 | 0.1153 | 2.68*** |
| γ7 | -0.1461 | -2.88*** |
| γ8 | 0.1290 | 2.71*** |
| γ9 | -0.0712 | -2.32** |
持续性:
0.928
半衰期:
9天
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