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美国施贵宝公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
24.95%
increased by 0.54%
1周
24.99%
increased by 0.58%
1个月
25.14%
increased by 0.73%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 59个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约59天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.91，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为59天v = 4.91 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8062 | 1.12 |
| αARCH | 0.0552 | 6.86*** |
| βGARCH | 0.9884 | 91.10*** |
| ν自由度 | 4.9102 | 1.91* |
0.988
持续性59天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8062 | 1.12 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0552 | 6.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9884 | 91.10*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.9102 | 1.91* |
持续性:
0.988
半衰期:
59天
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