V-Lab
美国默克集团GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.96%
decreased by 1.22%
1周
27.93%
decreased by 1.25%
1个月
27.81%
decreased by 1.37%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:22
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
波动率冲击以 54个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约54天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.81，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为54天v = 4.81 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8187 | 0.95 |
| αARCH | 0.0597 | 6.01*** |
| βGARCH | 0.9873 | 68.87*** |
| ν自由度 | 4.8067 | 1.76* |
0.987
持续性54天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8187 | 0.95 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0597 | 6.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9873 | 68.87*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.8067 | 1.76* |
持续性:
0.987
半衰期:
54天
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