V-Lab
美国默克集团GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
24.56%
decreased by 0.23%
1周
24.61%
decreased by 0.18%
1个月
24.81%
increased by 0.02%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:13
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 54个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约54天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.81，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为54天v = 4.81 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8081 | 0.96 |
| αARCH | 0.0598 | 6.00*** |
| βGARCH | 0.9872 | 68.62*** |
| ν自由度 | 4.8112 | 1.75* |
0.987
持续性54天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8081 | 0.96 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0598 | 6.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9872 | 68.62*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.8112 | 1.75* |
持续性:
0.987
半衰期:
54天
股票的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析