美国默克集团GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
31.34%
decreased by 0.83%
1周
31.23%
decreased by 0.94%
1个月
30.84%
decreased by 1.33%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
波动率冲击以 55个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约55天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.81，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为55天v = 4.81 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 2.8229 | 0.95 |
| α得分 | 0.0594 | 6.02*** |
| β持续性 | 0.9875 | 69.29*** |
| ν自由度 | 4.8114 | 1.76* |
0.987
持续性55天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 2.8229 | 0.95 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0594 | 6.02*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9875 | 69.29*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.8114 | 1.76* |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
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