V-Lab
美国卡特彼勒公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
33.84%
decreased by 0.01%
1周
33.80%
decreased by 0.05%
1个月
33.67%
decreased by 0.18%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:54
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 71个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.10，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约71天v = 5.10 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.0322 | 1.12 |
| αARCH | 0.0467 | 5.94*** |
| βGARCH | 0.9903 | 107.48*** |
| ν自由度 | 5.0976 | 1.75* |
0.990
持续性71天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.0322 | 1.12 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0467 | 5.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9903 | 107.48*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.0976 | 1.75* |
持续性:
0.990
半衰期:
71天
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