美国卡特彼勒公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
36.83%
increased by 3.25%
1周
36.77%
increased by 3.19%
1个月
36.56%
increased by 2.98%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8777 | 5.41*** |
| αARCH | 0.0435 | 6.69*** |
| βGARCH | 0.9343 | 101.01*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0036 | -0.50 |
| γ2 | -0.0018 | -0.18 |
| γ3 | 0.0147 | 2.62*** |
| γ4 | -0.0136 | -3.44*** |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8777 | 5.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0435 | 6.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9343 | 101.01*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0036 | -0.50 |
| γ2 | -0.0018 | -0.18 |
| γ3 | 0.0147 | 2.62*** |
| γ4 | -0.0136 | -3.44*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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