V-Lab
美国卡特彼勒公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
30.42%
increased by 0.12%
1周
30.64%
increased by 0.34%
1个月
31.41%
increased by 1.11%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 30个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8774 | 5.42*** |
| αARCH | 0.0440 | 6.71*** |
| βGARCH | 0.9334 | 99.92*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0036 | -0.50 |
| γ2 | -0.0018 | -0.18 |
| γ3 | 0.0146 | 2.60*** |
| γ4 | -0.0134 | -3.40*** |
0.977
持续性30天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8774 | 5.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0440 | 6.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9334 | 99.92*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0036 | -0.50 |
| γ2 | -0.0018 | -0.18 |
| γ3 | 0.0146 | 2.60*** |
| γ4 | -0.0134 | -3.40*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析