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美国卡特彼勒公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
32.78%
decreased by 0.20%
1周
32.89%
decreased by 0.09%
1个月
33.27%
increased by 0.29%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:53
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8782 | 5.41*** |
| αARCH | 0.0439 | 6.70*** |
| βGARCH | 0.9336 | 100.11*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0036 | -0.49 |
| γ2 | -0.0019 | -0.19 |
| γ3 | 0.0147 | 2.62*** |
| γ4 | -0.0135 | -3.40*** |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8782 | 5.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0439 | 6.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9336 | 100.11*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0036 | -0.49 |
| γ2 | -0.0019 | -0.19 |
| γ3 | 0.0147 | 2.62*** |
| γ4 | -0.0135 | -3.40*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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