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Kelly Services Inc零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
31.22%
increased by 0.42%
1周
33.28%
increased by 2.48%
1个月
36.20%
increased by 5.40%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6314 | 9.20*** |
| αARCH | 0.1173 | 6.37*** |
| βGARCH | 0.7119 | 17.72*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0659 | -1.79* |
| γ2 | 0.1116 | 1.97** |
| γ3 | -0.0877 | -2.07** |
| γ4 | 0.0159 | 0.42 |
| γ5 | 0.1511 | 4.38*** |
| γ6 | -0.2906 | -8.91*** |
| γ7 | 0.2550 | 6.38*** |
| γ8 | -0.0699 | -1.31 |
| γ9 | -0.0652 | -1.16 |
| γ10 | 0.0607 | 1.48 |
0.829
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6314 | 9.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1173 | 6.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7119 | 17.72*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0659 | -1.79* |
| γ2 | 0.1116 | 1.97** |
| γ3 | -0.0877 | -2.07** |
| γ4 | 0.0159 | 0.42 |
| γ5 | 0.1511 | 4.38*** |
| γ6 | -0.2906 | -8.91*** |
| γ7 | 0.2550 | 6.38*** |
| γ8 | -0.0699 | -1.31 |
| γ9 | -0.0652 | -1.16 |
| γ10 | 0.0607 | 1.48 |
持续性:
0.829
半衰期:
4天
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