Kelly Services Inc零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
38.72%
decreased by 2.38%
1周
38.46%
decreased by 2.64%
1个月
38.07%
decreased by 3.03%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6335 | 9.23*** |
| αARCH | 0.1171 | 6.37*** |
| βGARCH | 0.7120 | 17.71*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0655 | -1.79* |
| γ2 | 0.1116 | 1.98** |
| γ3 | -0.0891 | -2.12** |
| γ4 | 0.0189 | 0.50 |
| γ5 | 0.1474 | 4.27*** |
| γ6 | -0.2882 | -8.82*** |
| γ7 | 0.2551 | 6.38*** |
| γ8 | -0.0715 | -1.34 |
| γ9 | -0.0640 | -1.14 |
| γ10 | 0.0605 | 1.48 |
0.829
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6335 | 9.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1171 | 6.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7120 | 17.71*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0655 | -1.79* |
| γ2 | 0.1116 | 1.98** |
| γ3 | -0.0891 | -2.12** |
| γ4 | 0.0189 | 0.50 |
| γ5 | 0.1474 | 4.27*** |
| γ6 | -0.2882 | -8.82*** |
| γ7 | 0.2551 | 6.38*** |
| γ8 | -0.0715 | -1.34 |
| γ9 | -0.0640 | -1.14 |
| γ10 | 0.0605 | 1.48 |
持续性:
0.829
半衰期:
4天
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