V-Lab
Kelly Services Inc非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
35.30%
decreased by 1.28%
1周
35.65%
decreased by 0.93%
1个月
36.71%
increased by 0.13%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:02
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.53），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2118 | 4.49*** |
| αARCH | 0.0777 | 6.61*** |
| βGARCH | 0.8853 | 58.86*** |
| γ杠杆 | 0.5258 | 1.96** |
0.963
持续性18天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2118 | 4.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0777 | 6.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8853 | 58.86*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5258 | 1.96** |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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