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美国高盛集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
28.37%
decreased by 0.90%
1周
28.69%
decreased by 0.58%
1个月
29.69%
increased by 0.42%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年5月4日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4046 | 7.10*** |
| αARCH | 0.0733 | 6.87*** |
| βGARCH | 0.8910 | 51.29*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1007 | -2.77*** |
| γ2 | 0.2513 | 4.30*** |
| γ3 | -0.2903 | -5.84*** |
| γ4 | 0.2206 | 4.54*** |
| γ5 | -0.0918 | -2.00** |
| γ6 | 0.0127 | 0.30 |
| γ7 | -0.0088 | -0.28 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4046 | 7.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0733 | 6.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8910 | 51.29*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1007 | -2.77*** |
| γ2 | 0.2513 | 4.30*** |
| γ3 | -0.2903 | -5.84*** |
| γ4 | 0.2206 | 4.54*** |
| γ5 | -0.0918 | -2.00** |
| γ6 | 0.0127 | 0.30 |
| γ7 | -0.0088 | -0.28 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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