V-Lab
美国高盛集团非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.85%
increased by 0.03%
1周
25.26%
decreased by 1.56%
1个月
21.20%
decreased by 5.62%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:09
参数估计
1999年5月4日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加21%。 波动率幂次 δ = 0.78 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大21%δ = 0.78 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0554 | 5.60*** |
| αARCH | 0.2134 | 15.81*** |
| βGARCH | 0.7683 | 50.35*** |
| γ杠杆 | 0.1219 | 5.62*** |
| δ幂 | 0.7776 | 3.82*** |
0.938
持续性11天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0554 | 5.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2134 | 15.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7683 | 50.35*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1219 | 5.62*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.7776 | 3.82*** |
持续性:
0.938
半衰期:
11天
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