V-Lab
Appian公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
56.95%
decreased by 2.28%
1周
55.32%
decreased by 3.91%
1个月
52.17%
decreased by 7.06%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:31
参数估计
2017年5月25日 至 2026年9月11日模型洞察
波动率冲击以 5个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约5天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.92 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为5天δ = 0.92 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3443 | 1.77* |
| αARCH | 0.2590 | 11.00*** |
| βGARCH | 0.6724 | 20.99*** |
| γ杠杆 | -0.0715 | -1.85* |
| δ幂 | 0.9170 | 2.67*** |
0.878
持续性5天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3443 | 1.77* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2590 | 11.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6724 | 20.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0715 | -1.85* |
δ 幂 变换幂次 | 0.9170 | 2.67*** |
持续性:
0.878
半衰期:
5天
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