V-Lab
美国美光科技有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
56.79%
decreased by 2.55%
1周
54.80%
decreased by 4.54%
1个月
48.61%
decreased by 10.73%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:12
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加17%。 波动率幂次 δ = 1.06 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大17%δ = 1.06 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0673 | 3.77*** |
| αARCH | 0.1552 | 18.58*** |
| βGARCH | 0.8387 | 96.25*** |
| γ杠杆 | 0.0725 | 3.57*** |
| δ幂 | 1.0593 | 5.88*** |
0.963
持续性18天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0673 | 3.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1552 | 18.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8387 | 96.25*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0725 | 3.57*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0593 | 5.88*** |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
股票的其他非对称指数乘法误差模型分析