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BOYD集团服务股份有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
36.67%
decreased by 0.36%
1周
36.84%
decreased by 0.19%
1个月
37.48%
increased by 0.45%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:46
参数估计
2025年10月30日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 146个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约146天δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0089 | 2.05** |
| αARCH | 0.0134 | 0.77 |
| βGARCH | 0.9866 | 37.51*** |
| γ杠杆 | 0.9700 | 1.08 |
| δ幂 | 0.5000 | 0.72 |
0.995
持续性146天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0089 | 2.05** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0134 | 0.77 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9866 | 37.51*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9700 | 1.08 |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 0.72 |
持续性:
0.995
半衰期:
146天
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