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大猩猩科技集团非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
71.09%
decreased by 3.08%
1周
71.11%
decreased by 3.06%
1个月
71.17%
decreased by 3.00%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:52
参数估计
2021年4月9日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2224849个交易日（约8828.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.73 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2224849天δ = 2.73 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0173 | 0.78 |
| αARCH | 0.0860 | 1.90* |
| βGARCH | 0.8759 | 23.37*** |
| γ杠杆 | -0.1358 | -0.92 |
| δ幂 | 2.7316 | 2.47** |
1.000
持续性2224849天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0173 | 0.78 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0860 | 1.90* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8759 | 23.37*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1358 | -0.92 |
δ 幂 变换幂次 | 2.7316 | 2.47** |
持续性:
1.000
半衰期:
2224849天
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