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V-Lab

Appian公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

72.56%

decreased by 3.75%

1周

74.24%

decreased by 2.07%

1个月

76.17%

decreased by 0.14%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:32

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2017年5月25日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.1372	7.07***
αARCH	0.1216	3.03***
βGARCH	0.6506	6.95***

\sum γ_{i}

样条系数

K=4

γ₁	0.2613	2.76***
γ₂	-0.4669	-3.29***
γ₃	0.2796	2.38**
γ₄	0.0750	0.37

0.772

持续性

3天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.1372	7.07***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1216	3.03***
β GARCH 波动率持续性	0.6506	6.95***

\sum γ_{i}

样条系数

K=4

γ₁	0.2613	2.76***
γ₂	-0.4669	-3.29***
γ₃	0.2796	2.38**
γ₄	0.0750	0.37

持续性:

0.772

半衰期:

3天