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V-Lab

Etsy Inc曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

54.32%

decreased by 1.31%

1周

55.07%

decreased by 0.56%

1个月

56.39%

increased by 0.76%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:03

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2015年4月16日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.8452	4.51***
αARCH	0.0705	3.69***
βGARCH	0.7919	11.05***

\sum γ_{i}

样条系数

K=4

γ₁	0.2757	2.95***
γ₂	-0.3363	-2.63***
γ₃	0.0255	0.32
γ₄	0.1263	1.26

0.862

持续性

5天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.8452	4.51***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0705	3.69***
β GARCH 波动率持续性	0.7919	11.05***

\sum γ_{i}

样条系数

K=4

γ₁	0.2757	2.95***
γ₂	-0.3363	-2.63***
γ₃	0.0255	0.32
γ₄	0.1263	1.26

持续性:

0.862

半衰期:

5天