美国高盛集团GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
25.38%
increased by 0.40%
1周
25.56%
increased by 0.58%
1个月
26.24%
increased by 1.26%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年5月4日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 92个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.29，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约92天v = 6.29 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 5.0383 | 1.13 |
| α得分 | 0.0628 | 8.49*** |
| β持续性 | 0.9925 | 153.55*** |
| ν自由度 | 6.2941 | 1.67* |
0.993
持续性92天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 5.0383 | 1.13 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0628 | 8.49*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9925 | 153.55*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.2941 | 1.67* |
持续性:
0.993
半衰期:
92天
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