V-Lab
美国高盛集团曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
30.35%
decreased by 0.49%
1周
31.20%
increased by 0.36%
1个月
33.71%
increased by 2.87%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:09
参数估计
1999年5月4日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3965 | 7.16*** |
| αARCH | 0.0754 | 6.82*** |
| βGARCH | 0.8861 | 48.69*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1041 | -2.92*** |
| γ2 | 0.2570 | 4.50*** |
| γ3 | -0.2929 | -6.06*** |
| γ4 | 0.2175 | 4.54*** |
| γ5 | -0.0788 | -1.69* |
| γ6 | -0.0183 | -0.38 |
| γ7 | 0.0681 | 1.01 |
0.961
持续性18天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3965 | 7.16*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0754 | 6.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8861 | 48.69*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1041 | -2.92*** |
| γ2 | 0.2570 | 4.50*** |
| γ3 | -0.2929 | -6.06*** |
| γ4 | 0.2175 | 4.54*** |
| γ5 | -0.0788 | -1.69* |
| γ6 | -0.0183 | -0.38 |
| γ7 | 0.0681 | 1.01 |
持续性:
0.961
半衰期:
18天
股票的其他曲线-GARCH模型分析