V-Lab
美国迪斯尼公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.14%
decreased by 0.94%
1周
27.18%
decreased by 0.90%
1个月
27.34%
decreased by 0.74%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:59
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.12，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天v = 5.12 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.4844 | 1.18 |
| αARCH | 0.0590 | 9.31*** |
| βGARCH | 0.9916 | 135.91*** |
| ν自由度 | 5.1183 | 2.57** |
0.992
持续性82天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.4844 | 1.18 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0590 | 9.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9916 | 135.91*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.1183 | 2.57** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
股票的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析