V-Lab
美国迪斯尼公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
27.35%
increased by 3.04%
1周
27.39%
increased by 3.08%
1个月
27.54%
increased by 3.23%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.13，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天v = 5.13 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.4847 | 1.18 |
| αARCH | 0.0589 | 9.33*** |
| βGARCH | 0.9916 | 136.53*** |
| ν自由度 | 5.1261 | 2.57** |
0.992
持续性82天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.4847 | 1.18 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0589 | 9.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9916 | 136.53*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.1261 | 2.57** |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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