V-Lab
美国百事公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
16.80%
decreased by 0.76%
1周
16.91%
decreased by 0.65%
1个月
17.34%
decreased by 0.22%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:19
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 114个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.84，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约114天v = 5.84 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3715 | 0.98 |
| αARCH | 0.0656 | 10.48*** |
| βGARCH | 0.9939 | 160.29*** |
| ν自由度 | 5.8364 | 2.33** |
0.994
持续性114天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3715 | 0.98 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0656 | 10.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9939 | 160.29*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.8364 | 2.33** |
持续性:
0.994
半衰期:
114天
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