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美国百事公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
19.17%
decreased by 0.23%
1周
19.56%
increased by 0.16%
1个月
20.58%
increased by 1.18%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4965 | 8.28*** |
| αARCH | 0.0909 | 7.91*** |
| βGARCH | 0.8487 | 52.52*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0491 | 4.82*** |
| γ2 | -0.0998 | -6.56*** |
| γ3 | 0.0873 | 8.14*** |
| γ4 | -0.0515 | -4.67*** |
| γ5 | 0.0346 | 2.94*** |
| γ6 | -0.0319 | -3.69*** |
0.940
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4965 | 8.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0909 | 7.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8487 | 52.52*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0491 | 4.82*** |
| γ2 | -0.0998 | -6.56*** |
| γ3 | 0.0873 | 8.14*** |
| γ4 | -0.0515 | -4.67*** |
| γ5 | 0.0346 | 2.94*** |
| γ6 | -0.0319 | -3.69*** |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
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