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美国强生公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
20.16%
decreased by 0.89%
1周
20.27%
decreased by 0.78%
1个月
20.59%
decreased by 0.46%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:13
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2431 | 11.31*** |
| αARCH | 0.0883 | 7.74*** |
| βGARCH | 0.8568 | 49.66*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0082 | 1.25 |
| γ2 | -0.0299 | -2.81*** |
| γ3 | 0.0451 | 4.85*** |
| γ4 | -0.0258 | -2.77*** |
| γ5 | -0.0017 | -0.26 |
0.945
持续性12天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2431 | 11.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0883 | 7.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8568 | 49.66*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0082 | 1.25 |
| γ2 | -0.0299 | -2.81*** |
| γ3 | 0.0451 | 4.85*** |
| γ4 | -0.0258 | -2.77*** |
| γ5 | -0.0017 | -0.26 |
持续性:
0.945
半衰期:
12天
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