V-Lab
美国麦当劳公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
21.90%
decreased by 0.63%
1周
21.77%
decreased by 0.76%
1个月
21.35%
decreased by 1.18%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:13
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3347 | 9.02*** |
| αARCH | 0.0513 | 6.53*** |
| βGARCH | 0.9188 | 73.80*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0277 | 3.64*** |
| γ2 | -0.0537 | -4.43*** |
| γ3 | 0.0406 | 3.90*** |
| γ4 | -0.0126 | -1.22 |
| γ5 | -0.0044 | -0.59 |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3347 | 9.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0513 | 6.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9188 | 73.80*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0277 | 3.64*** |
| γ2 | -0.0537 | -4.43*** |
| γ3 | 0.0406 | 3.90*** |
| γ4 | -0.0126 | -1.22 |
| γ5 | -0.0044 | -0.59 |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析