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亚洲时代控股有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
92.69%
decreased by 4.96%
1周
103.15%
increased by 5.50%
1个月
111.80%
increased by 14.15%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:37
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4455 | 3.35*** |
| αARCH | 0.2170 | 5.49*** |
| βGARCH | 0.4889 | 6.25*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.5129 | -0.93 |
| γ2 | 0.1875 | 0.26 |
| γ3 | 0.8965 | 2.04** |
| γ4 | -1.0308 | -2.68*** |
| γ5 | 0.5924 | 2.14** |
0.706
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4455 | 3.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2170 | 5.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4889 | 6.25*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.5129 | -0.93 |
| γ2 | 0.1875 | 0.26 |
| γ3 | 0.8965 | 2.04** |
| γ4 | -1.0308 | -2.68*** |
| γ5 | 0.5924 | 2.14** |
持续性:
0.706
半衰期:
2天
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