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亚洲时代控股有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
93.10%
decreased by 4.20%
1周
94.39%
decreased by 2.91%
1个月
99.22%
increased by 1.92%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:12
参数估计
2019年5月3日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 218个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.24 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约218天δ = 2.24 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 1.23 |
| αARCH | 0.1207 | 4.30*** |
| βGARCH | 0.8640 | 36.92*** |
| γ杠杆 | 0.0150 | 0.16 |
| δ幂 | 2.2442 | 4.70*** |
0.997
持续性218天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 1.23 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1207 | 4.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8640 | 36.92*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0150 | 0.16 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2442 | 4.70*** |
持续性:
0.997
半衰期:
218天
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