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Niki BioSolutions股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
57.52%
decreased by 5.24%
1周
71.24%
increased by 8.48%
1个月
98.24%
increased by 35.48%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:36
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2018年12月18日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9687 | 1.48 |
| αARCH | 0.4990 | 4.12*** |
| βGARCH | 0.4313 | 7.80*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 9.0533 | 1.67* |
| γ2 | -14.0135 | -1.55 |
| γ3 | 4.4376 | 0.76 |
| γ4 | 3.1077 | 0.95 |
| γ5 | -4.6068 | -2.02** |
| γ6 | 4.0387 | 1.32 |
| γ7 | -4.1736 | -1.13 |
| γ8 | 4.3425 | 1.29 |
| γ9 | -5.1004 | -1.51 |
| γ10 | 4.4905 | 1.62 |
0.930
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9687 | 1.48 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4990 | 4.12*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4313 | 7.80*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 9.0533 | 1.67* |
| γ2 | -14.0135 | -1.55 |
| γ3 | 4.4376 | 0.76 |
| γ4 | 3.1077 | 0.95 |
| γ5 | -4.6068 | -2.02** |
| γ6 | 4.0387 | 1.32 |
| γ7 | -4.1736 | -1.13 |
| γ8 | 4.3425 | 1.29 |
| γ9 | -5.1004 | -1.51 |
| γ10 | 4.4905 | 1.62 |
持续性:
0.930
半衰期:
10天
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