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美国博通公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
45.09%
increased by 1.00%
1周
47.98%
increased by 3.89%
1个月
51.53%
increased by 7.44%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2009年8月6日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7912 | 7.40*** |
| αARCH | 0.1239 | 4.94*** |
| βGARCH | 0.6733 | 11.63*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1656 | -0.87 |
| γ2 | 0.0446 | 0.15 |
| γ3 | 0.4195 | 1.74* |
| γ4 | -0.7470 | -2.76*** |
| γ5 | 0.9368 | 3.50*** |
| γ6 | -0.8493 | -3.51*** |
| γ7 | 0.5407 | 2.26** |
| γ8 | -0.0926 | -0.40 |
| γ9 | -0.1909 | -0.87 |
| γ10 | 0.0816 | 0.57 |
0.797
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7912 | 7.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1239 | 4.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6733 | 11.63*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1656 | -0.87 |
| γ2 | 0.0446 | 0.15 |
| γ3 | 0.4195 | 1.74* |
| γ4 | -0.7470 | -2.76*** |
| γ5 | 0.9368 | 3.50*** |
| γ6 | -0.8493 | -3.51*** |
| γ7 | 0.5407 | 2.26** |
| γ8 | -0.0926 | -0.40 |
| γ9 | -0.1909 | -0.87 |
| γ10 | 0.0816 | 0.57 |
持续性:
0.797
半衰期:
3天
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