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有家保险科技有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
103.84%
increased by 5.19%
1周
87.91%
decreased by 10.74%
1个月
80.86%
decreased by 17.79%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2024年3月29日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6326 | 1.67* |
| αARCH | 0.1475 | 2.69*** |
| βGARCH | 0.2704 | 1.42 |
样条系数
K=9
| γ1 | 22.4237 | 0.78 |
| γ2 | -62.4694 | -1.43 |
| γ3 | 70.4969 | 2.49** |
| γ4 | -51.6711 | -2.64*** |
| γ5 | 50.4788 | 3.22*** |
| γ6 | -73.9793 | -5.15*** |
| γ7 | 112.5723 | 7.61*** |
| γ8 | -122.3477 | -6.46*** |
| γ9 | 68.3754 | 4.05*** |
0.418
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6326 | 1.67* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1475 | 2.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2704 | 1.42 |
样条系数
K=9
| γ1 | 22.4237 | 0.78 |
| γ2 | -62.4694 | -1.43 |
| γ3 | 70.4969 | 2.49** |
| γ4 | -51.6711 | -2.64*** |
| γ5 | 50.4788 | 3.22*** |
| γ6 | -73.9793 | -5.15*** |
| γ7 | 112.5723 | 7.61*** |
| γ8 | -122.3477 | -6.46*** |
| γ9 | 68.3754 | 4.05*** |
持续性:
0.418
半衰期:
1天
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