有家保险科技有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
93.03%
decreased by 23.01%
1周
76.00%
decreased by 40.04%
1个月
61.46%
decreased by 54.58%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2024年3月29日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6311 | 1.59 |
| αARCH | 0.1118 | 1.93* |
| βGARCH | 0.5166 | 2.44** |
样条系数
K=9
| γ1 | 17.5392 | 0.62 |
| γ2 | -52.2331 | -1.23 |
| γ3 | 59.5176 | 2.13** |
| γ4 | -36.8409 | -1.81* |
| γ5 | 26.8101 | 1.60 |
| γ6 | -41.1913 | -2.89*** |
| γ7 | 81.0752 | 6.03*** |
| γ8 | -109.8974 | -9.59*** |
| γ9 | 73.5531 | 5.02*** |
0.628
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6311 | 1.59 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1118 | 1.93* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5166 | 2.44** |
样条系数
K=9
| γ1 | 17.5392 | 0.62 |
| γ2 | -52.2331 | -1.23 |
| γ3 | 59.5176 | 2.13** |
| γ4 | -36.8409 | -1.81* |
| γ5 | 26.8101 | 1.60 |
| γ6 | -41.1913 | -2.89*** |
| γ7 | 81.0752 | 6.03*** |
| γ8 | -109.8974 | -9.59*** |
| γ9 | 73.5531 | 5.02*** |
持续性:
0.628
半衰期:
1天
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