美国百事公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
21.07%
increased by 0.99%
1周
21.15%
increased by 1.07%
1个月
21.47%
increased by 1.39%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:27
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 184个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大235%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约184天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大235%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0137 | 3.75*** |
| αARCH | 0.0271 | 5.25*** |
| βGARCH | 0.9373 | 170.57*** |
| γ杠杆 | 0.0637 | 3.99*** |
0.996
持续性184天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0137 | 3.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0271 | 5.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9373 | 170.57*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0637 | 3.99*** |
持续性:
0.996
半衰期:
184天
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