V-Lab
美国AES公司客户/ VAGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.71%
decreased by 0.02%
1周
11.35%
increased by 0.62%
1个月
13.60%
increased by 2.87%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:40
参数估计
1991年6月26日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大115%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大115%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0279 | 3.72*** |
| αARCH | 0.0416 | 3.89*** |
| βGARCH | 0.9345 | 144.79*** |
| γ杠杆 | 0.0478 | 2.22** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0279 | 3.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0416 | 3.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9345 | 144.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0478 | 2.22** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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