美国AES公司客户/ VAGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
9.31%
decreased by 0.01%
1周
9.85%
increased by 0.53%
1个月
11.78%
increased by 2.46%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:29
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年6月26日 至 2026年10月16日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大107%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大107%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0207 | 4.14*** |
| αARCH | 0.0412 | 4.01*** |
| βGARCH | 0.9369 | 153.81*** |
| γ杠杆 | 0.0439 | 2.14** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0207 | 4.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0412 | 4.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9369 | 153.81*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0439 | 2.14** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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