美国AES公司客户/ VAGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
4.39%
increased by 0.08%
1周
4.56%
increased by 0.25%
1个月
5.19%
increased by 0.88%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年6月26日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 693个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.01，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约693天v = 5.01 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 3.3805 | 1.71* |
| α得分 | 0.0585 | 22.52*** |
| β持续性 | 0.9990 | 1,600.96*** |
| ν自由度 | 5.0081 | 16.55*** |
0.999
持续性693天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 3.3805 | 1.71* |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0585 | 22.52*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9990 | 1,600.96*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.0081 | 16.55*** |
持续性:
0.999
半衰期:
693天
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