V-Lab
Contextlogic Holdings IncGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
29.01%
decreased by 0.61%
1周
29.55%
decreased by 0.07%
1个月
31.60%
increased by 1.98%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2020年12月16日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 625个交易日（约2.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.28，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约625天v = 4.28 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 59.8505 | 2.60*** |
| αARCH | 0.0822 | 11.72*** |
| βGARCH | 0.9989 | 2,009.84*** |
| ν自由度 | 4.2839 | 11.06*** |
0.999
持续性625天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 59.8505 | 2.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0822 | 11.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9989 | 2,009.84*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.2839 | 11.06*** |
持续性:
0.999
半衰期:
625天
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