Contextlogic Holdings Inc零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
32.44%
decreased by 0.21%
1周
34.13%
increased by 1.48%
1个月
35.96%
increased by 3.31%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 09:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2020年12月16日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8578 | 3.03*** |
| αARCH | 0.0783 | 2.65*** |
| βGARCH | 0.6861 | 4.23*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -5.8546 | -1.17 |
| γ2 | 7.8868 | 1.16 |
| γ3 | -1.9003 | -0.61 |
| γ4 | -1.0376 | -0.34 |
| γ5 | 1.3569 | 0.42 |
| γ6 | -4.4344 | -1.04 |
| γ7 | 11.9960 | 2.66*** |
| γ8 | -16.4209 | -4.57*** |
| γ9 | 14.3719 | 4.82*** |
| γ10 | -7.5342 | -4.04*** |
0.764
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8578 | 3.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0783 | 2.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6861 | 4.23*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -5.8546 | -1.17 |
| γ2 | 7.8868 | 1.16 |
| γ3 | -1.9003 | -0.61 |
| γ4 | -1.0376 | -0.34 |
| γ5 | 1.3569 | 0.42 |
| γ6 | -4.4344 | -1.04 |
| γ7 | 11.9960 | 2.66*** |
| γ8 | -16.4209 | -4.57*** |
| γ9 | 14.3719 | 4.82*** |
| γ10 | -7.5342 | -4.04*** |
持续性:
0.764
半衰期:
3天
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