V-Lab
Contextlogic Holdings Inc零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.54%
decreased by 0.14%
1周
24.09%
increased by 0.41%
1个月
24.66%
increased by 0.98%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2020年12月16日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8580 | 3.13*** |
| αARCH | 0.0691 | 2.32** |
| βGARCH | 0.6784 | 3.34*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -5.8564 | -1.18 |
| γ2 | 7.8954 | 1.18 |
| γ3 | -1.8669 | -0.61 |
| γ4 | -1.2515 | -0.43 |
| γ5 | 2.0733 | 0.64 |
| γ6 | -6.0266 | -1.41 |
| γ7 | 14.1001 | 3.24*** |
| γ8 | -17.9379 | -5.15*** |
| γ9 | 14.7678 | 5.15*** |
| γ10 | -7.3088 | -4.07*** |
0.748
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8580 | 3.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0691 | 2.32** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6784 | 3.34*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -5.8564 | -1.18 |
| γ2 | 7.8954 | 1.18 |
| γ3 | -1.8669 | -0.61 |
| γ4 | -1.2515 | -0.43 |
| γ5 | 2.0733 | 0.64 |
| γ6 | -6.0266 | -1.41 |
| γ7 | 14.1001 | 3.24*** |
| γ8 | -17.9379 | -5.15*** |
| γ9 | 14.7678 | 5.15*** |
| γ10 | -7.3088 | -4.07*** |
持续性:
0.748
半衰期:
2天
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