V-Lab
美国AES公司客户/ VA零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.73%
decreased by 0.05%
1周
6.04%
increased by 0.26%
1个月
7.12%
increased by 1.34%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:41
参数估计
1991年6月26日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 400个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约400天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4426 | 4.52*** |
| αARCH | 0.0709 | 10.39*** |
| βGARCH | 0.9274 | 132.71*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0094 | -3.18*** |
| γ2 | 0.0138 | 3.84*** |
0.998
持续性400天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4426 | 4.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0709 | 10.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9274 | 132.71*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0094 | -3.18*** |
| γ2 | 0.0138 | 3.84*** |
持续性:
0.998
半衰期:
400天
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