美国沃尔玛公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
24.68%
decreased by 0.57%
1周
24.73%
decreased by 0.52%
1个月
24.93%
decreased by 0.32%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:28
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 105个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大134%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约105天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大134%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0210 | 2.77*** |
| αARCH | 0.0275 | 4.13*** |
| βGARCH | 0.9475 | 119.83*** |
| γ杠杆 | 0.0368 | 2.55** |
0.993
持续性105天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0210 | 2.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0275 | 4.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9475 | 119.83*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0368 | 2.55** |
持续性:
0.993
半衰期:
105天
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