美国沃尔玛公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
26.19%
increased by 2.10%
1周
26.19%
increased by 2.10%
1个月
26.21%
increased by 2.12%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 147个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.19，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约147天v = 5.19 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 2.8677 | 1.09 |
| α得分 | 0.0535 | 13.03*** |
| β持续性 | 0.9953 | 233.25*** |
| ν自由度 | 5.1920 | 3.48*** |
0.995
持续性147天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 2.8677 | 1.09 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0535 | 13.03*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9953 | 233.25*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.1920 | 3.48*** |
持续性:
0.995
半衰期:
147天
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