V-Lab
澳大利亚新闻集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月16日 星期三的波动率预测
1天
28.32%
decreased by 3.07%
1周
27.97%
decreased by 3.42%
1个月
27.46%
decreased by 3.93%
更新于2026年9月16日星期三 UTC 02:36
参数估计
2013年6月19日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0829 | 6.15*** |
| αARCH | 0.1481 | 4.27*** |
| βGARCH | 0.6755 | 7.79*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 1.0100 | 2.69*** |
| γ2 | -1.6946 | -2.87*** |
| γ3 | 1.1918 | 2.26** |
| γ4 | -0.7987 | -1.08 |
| γ5 | 0.3643 | 0.49 |
| γ6 | 0.0316 | 0.07 |
| γ7 | -0.5189 | -1.51 |
| γ8 | 0.8543 | 2.72*** |
| γ9 | -0.5757 | -2.65*** |
0.824
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0829 | 6.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1481 | 4.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6755 | 7.79*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 1.0100 | 2.69*** |
| γ2 | -1.6946 | -2.87*** |
| γ3 | 1.1918 | 2.26** |
| γ4 | -0.7987 | -1.08 |
| γ5 | 0.3643 | 0.49 |
| γ6 | 0.0316 | 0.07 |
| γ7 | -0.5189 | -1.51 |
| γ8 | 0.8543 | 2.72*** |
| γ9 | -0.5757 | -2.65*** |
持续性:
0.824
半衰期:
4天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析