澳大利亚新闻集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月28日 星期三的波动率预测
1天
26.50%
increased by 2.03%
1周
26.99%
increased by 2.52%
1个月
27.69%
increased by 3.22%
更新于2026年10月27日星期二 UTC 22:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2013年6月19日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0890 | 6.29*** |
| αARCH | 0.1460 | 4.23*** |
| βGARCH | 0.6760 | 7.81*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.9955 | 2.78*** |
| γ2 | -1.6695 | -2.98*** |
| γ3 | 1.1743 | 2.38** |
| γ4 | -0.7869 | -1.11 |
| γ5 | 0.3615 | 0.49 |
| γ6 | 0.0058 | 0.01 |
| γ7 | -0.4694 | -1.38 |
| γ8 | 0.8431 | 2.72*** |
| γ9 | -0.6139 | -2.88*** |
0.822
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0890 | 6.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1460 | 4.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6760 | 7.81*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.9955 | 2.78*** |
| γ2 | -1.6695 | -2.98*** |
| γ3 | 1.1743 | 2.38** |
| γ4 | -0.7869 | -1.11 |
| γ5 | 0.3615 | 0.49 |
| γ6 | 0.0058 | 0.01 |
| γ7 | -0.4694 | -1.38 |
| γ8 | 0.8431 | 2.72*** |
| γ9 | -0.6139 | -2.88*** |
持续性:
0.822
半衰期:
4天
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