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澳大利亚新闻集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
23.40%
decreased by 0.28%
1周
24.81%
increased by 1.13%
1个月
26.75%
increased by 3.07%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2013年6月19日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0831 | 6.23*** |
| αARCH | 0.1456 | 4.22*** |
| βGARCH | 0.6761 | 7.75*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 1.0022 | 2.74*** |
| γ2 | -1.6804 | -2.93*** |
| γ3 | 1.1800 | 2.31** |
| γ4 | -0.7877 | -1.09 |
| γ5 | 0.3560 | 0.48 |
| γ6 | 0.0267 | 0.06 |
| γ7 | -0.5057 | -1.49 |
| γ8 | 0.8715 | 2.79*** |
| γ9 | -0.6204 | -2.88*** |
0.822
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0831 | 6.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1456 | 4.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6761 | 7.75*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 1.0022 | 2.74*** |
| γ2 | -1.6804 | -2.93*** |
| γ3 | 1.1800 | 2.31** |
| γ4 | -0.7877 | -1.09 |
| γ5 | 0.3560 | 0.48 |
| γ6 | 0.0267 | 0.06 |
| γ7 | -0.5057 | -1.49 |
| γ8 | 0.8715 | 2.79*** |
| γ9 | -0.6204 | -2.88*** |
持续性:
0.822
半衰期:
4天
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