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美国家得宝公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.66%
decreased by 0.62%
1周
23.94%
decreased by 0.34%
1个月
24.80%
increased by 0.52%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1901 | 8.14*** |
| αARCH | 0.0776 | 8.64*** |
| βGARCH | 0.8851 | 69.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0180 | 0.67 |
| γ2 | 0.0004 | 0.01 |
| γ3 | -0.0850 | -2.20** |
| γ4 | 0.1318 | 4.12*** |
| γ5 | -0.1137 | -4.42*** |
| γ6 | 0.0944 | 3.20*** |
| γ7 | -0.0592 | -1.90* |
| γ8 | 0.0088 | 0.41 |
0.963
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1901 | 8.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0776 | 8.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8851 | 69.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0180 | 0.67 |
| γ2 | 0.0004 | 0.01 |
| γ3 | -0.0850 | -2.20** |
| γ4 | 0.1318 | 4.12*** |
| γ5 | -0.1137 | -4.42*** |
| γ6 | 0.0944 | 3.20*** |
| γ7 | -0.0592 | -1.90* |
| γ8 | 0.0088 | 0.41 |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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