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美国家得宝公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
23.96%
decreased by 0.45%
1周
24.21%
decreased by 0.20%
1个月
24.97%
increased by 0.56%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:12
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1924 | 8.15*** |
| αARCH | 0.0776 | 8.63*** |
| βGARCH | 0.8850 | 69.62*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0183 | 0.68 |
| γ2 | 0.0002 | 0.00 |
| γ3 | -0.0853 | -2.20** |
| γ4 | 0.1321 | 4.13*** |
| γ5 | -0.1139 | -4.42*** |
| γ6 | 0.0944 | 3.19*** |
| γ7 | -0.0588 | -1.88* |
| γ8 | 0.0084 | 0.39 |
0.963
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1924 | 8.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0776 | 8.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8850 | 69.62*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0183 | 0.68 |
| γ2 | 0.0002 | 0.00 |
| γ3 | -0.0853 | -2.20** |
| γ4 | 0.1321 | 4.13*** |
| γ5 | -0.1139 | -4.42*** |
| γ6 | 0.0944 | 3.19*** |
| γ7 | -0.0588 | -1.88* |
| γ8 | 0.0084 | 0.39 |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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