美国家得宝公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
31.53%
increased by 5.13%
1周
31.26%
increased by 4.86%
1个月
30.38%
increased by 3.98%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1852 | 8.08*** |
| αARCH | 0.0772 | 8.63*** |
| βGARCH | 0.8858 | 70.22*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0177 | 0.66 |
| γ2 | 0.0002 | 0.00 |
| γ3 | -0.0839 | -2.18** |
| γ4 | 0.1307 | 4.08*** |
| γ5 | -0.1130 | -4.39*** |
| γ6 | 0.0943 | 3.21*** |
| γ7 | -0.0597 | -1.91* |
| γ8 | 0.0091 | 0.43 |
0.963
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1852 | 8.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0772 | 8.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8858 | 70.22*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0177 | 0.66 |
| γ2 | 0.0002 | 0.00 |
| γ3 | -0.0839 | -2.18** |
| γ4 | 0.1307 | 4.08*** |
| γ5 | -0.1130 | -4.39*** |
| γ6 | 0.0943 | 3.21*** |
| γ7 | -0.0597 | -1.91* |
| γ8 | 0.0091 | 0.43 |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析