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美国宝洁公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
18.27%
increased by 0.96%
1周
18.38%
increased by 1.07%
1个月
18.66%
increased by 1.35%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:26
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1154 | 7.51*** |
| αARCH | 0.0851 | 8.38*** |
| βGARCH | 0.8398 | 46.29*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0131 | 0.45 |
| γ2 | 0.0270 | 0.63 |
| γ3 | -0.1478 | -4.62*** |
| γ4 | 0.2000 | 6.53*** |
| γ5 | -0.1342 | -4.01*** |
| γ6 | 0.0584 | 1.62 |
| γ7 | -0.0044 | -0.14 |
| γ8 | -0.0226 | -0.80 |
| γ9 | 0.0088 | 0.43 |
0.925
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1154 | 7.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0851 | 8.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8398 | 46.29*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0131 | 0.45 |
| γ2 | 0.0270 | 0.63 |
| γ3 | -0.1478 | -4.62*** |
| γ4 | 0.2000 | 6.53*** |
| γ5 | -0.1342 | -4.01*** |
| γ6 | 0.0584 | 1.62 |
| γ7 | -0.0044 | -0.14 |
| γ8 | -0.0226 | -0.80 |
| γ9 | 0.0088 | 0.43 |
持续性:
0.925
半衰期:
9天
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