美国宝洁公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
31.37%
increased by 11.67%
1周
29.97%
increased by 10.27%
1个月
26.12%
increased by 6.42%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1169 | 7.53*** |
| αARCH | 0.0849 | 8.36*** |
| βGARCH | 0.8403 | 46.27*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0140 | 0.49 |
| γ2 | 0.0250 | 0.59 |
| γ3 | -0.1455 | -4.58*** |
| γ4 | 0.1991 | 6.54*** |
| γ5 | -0.1354 | -4.09*** |
| γ6 | 0.0607 | 1.69* |
| γ7 | -0.0066 | -0.20 |
| γ8 | -0.0214 | -0.76 |
| γ9 | 0.0085 | 0.42 |
0.925
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1169 | 7.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0849 | 8.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8403 | 46.27*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0140 | 0.49 |
| γ2 | 0.0250 | 0.59 |
| γ3 | -0.1455 | -4.58*** |
| γ4 | 0.1991 | 6.54*** |
| γ5 | -0.1354 | -4.09*** |
| γ6 | 0.0607 | 1.69* |
| γ7 | -0.0066 | -0.20 |
| γ8 | -0.0214 | -0.76 |
| γ9 | 0.0085 | 0.42 |
持续性:
0.925
半衰期:
9天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析