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美国微软公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.36%
decreased by 0.78%
1周
26.78%
decreased by 0.36%
1个月
28.01%
increased by 0.87%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:13
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3406 | 6.71*** |
| αARCH | 0.0818 | 8.79*** |
| βGARCH | 0.8743 | 67.16*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0007 | -0.02 |
| γ2 | 0.0551 | 1.06 |
| γ3 | -0.1526 | -3.77*** |
| γ4 | 0.1770 | 4.91*** |
| γ5 | -0.1095 | -2.56** |
| γ6 | 0.0413 | 0.74 |
| γ7 | -0.0212 | -0.42 |
| γ8 | 0.0358 | 0.79 |
| γ9 | -0.0415 | -1.28 |
0.956
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3406 | 6.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0818 | 8.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8743 | 67.16*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0007 | -0.02 |
| γ2 | 0.0551 | 1.06 |
| γ3 | -0.1526 | -3.77*** |
| γ4 | 0.1770 | 4.91*** |
| γ5 | -0.1095 | -2.56** |
| γ6 | 0.0413 | 0.74 |
| γ7 | -0.0212 | -0.42 |
| γ8 | 0.0358 | 0.79 |
| γ9 | -0.0415 | -1.28 |
持续性:
0.956
半衰期:
15天
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