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美国微软公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
25.58%
decreased by 0.89%
1周
26.04%
decreased by 0.43%
1个月
27.41%
increased by 0.94%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3515 | 6.71*** |
| αARCH | 0.0815 | 8.83*** |
| βGARCH | 0.8762 | 68.76*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0013 | -0.04 |
| γ2 | 0.0562 | 1.08 |
| γ3 | -0.1530 | -3.74*** |
| γ4 | 0.1771 | 4.86*** |
| γ5 | -0.1101 | -2.59*** |
| γ6 | 0.0422 | 0.75 |
| γ7 | -0.0221 | -0.44 |
| γ8 | 0.0370 | 0.81 |
| γ9 | -0.0426 | -1.31 |
0.958
持续性16天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3515 | 6.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0815 | 8.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8762 | 68.76*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0013 | -0.04 |
| γ2 | 0.0562 | 1.08 |
| γ3 | -0.1530 | -3.74*** |
| γ4 | 0.1771 | 4.86*** |
| γ5 | -0.1101 | -2.59*** |
| γ6 | 0.0422 | 0.75 |
| γ7 | -0.0221 | -0.44 |
| γ8 | 0.0370 | 0.81 |
| γ9 | -0.0426 | -1.31 |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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