美国波士顿科学公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月21日 星期三的波动率预测
1天
26.50%
decreased by 0.29%
1周
26.61%
decreased by 0.18%
1个月
26.95%
increased by 0.16%
更新于2026年10月20日星期二 UTC 22:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年5月20日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3011 | 6.32*** |
| αARCH | 0.0479 | 5.24*** |
| βGARCH | 0.9001 | 47.01*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0660 | 3.06*** |
| γ2 | -0.1384 | -4.33*** |
| γ3 | 0.1346 | 5.25*** |
| γ4 | -0.1061 | -3.98*** |
| γ5 | 0.0637 | 2.35** |
| γ6 | -0.0155 | -0.58 |
| γ7 | -0.0074 | -0.33 |
0.948
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3011 | 6.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0479 | 5.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9001 | 47.01*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0660 | 3.06*** |
| γ2 | -0.1384 | -4.33*** |
| γ3 | 0.1346 | 5.25*** |
| γ4 | -0.1061 | -3.98*** |
| γ5 | 0.0637 | 2.35** |
| γ6 | -0.0155 | -0.58 |
| γ7 | -0.0074 | -0.33 |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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