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美国电话电报公司(AT&T)零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.37%
decreased by 0.62%
1周
23.76%
decreased by 0.23%
1个月
24.91%
increased by 0.92%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9486 | 7.66*** |
| αARCH | 0.0710 | 8.86*** |
| βGARCH | 0.8854 | 69.97*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0347 | 1.53 |
| γ2 | -0.0197 | -0.58 |
| γ3 | -0.0914 | -3.70*** |
| γ4 | 0.1383 | 6.12*** |
| γ5 | -0.0884 | -4.36*** |
| γ6 | 0.0650 | 2.84*** |
| γ7 | -0.0631 | -2.57** |
| γ8 | 0.0245 | 1.24 |
0.956
持续性16天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9486 | 7.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0710 | 8.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8854 | 69.97*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0347 | 1.53 |
| γ2 | -0.0197 | -0.58 |
| γ3 | -0.0914 | -3.70*** |
| γ4 | 0.1383 | 6.12*** |
| γ5 | -0.0884 | -4.36*** |
| γ6 | 0.0650 | 2.84*** |
| γ7 | -0.0631 | -2.57** |
| γ8 | 0.0245 | 1.24 |
持续性:
0.956
半衰期:
16天
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