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美国电话电报公司(AT&T)零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.70%
increased by 0.78%
1周
24.97%
increased by 1.05%
1个月
25.76%
increased by 1.84%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:33
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9463 | 7.64*** |
| αARCH | 0.0712 | 8.87*** |
| βGARCH | 0.8850 | 69.75*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0342 | 1.51 |
| γ2 | -0.0187 | -0.55 |
| γ3 | -0.0924 | -3.74*** |
| γ4 | 0.1391 | 6.16*** |
| γ5 | -0.0891 | -4.40*** |
| γ6 | 0.0656 | 2.86*** |
| γ7 | -0.0633 | -2.56** |
| γ8 | 0.0242 | 1.21 |
0.956
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9463 | 7.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0712 | 8.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8850 | 69.75*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0342 | 1.51 |
| γ2 | -0.0187 | -0.55 |
| γ3 | -0.0924 | -3.74*** |
| γ4 | 0.1391 | 6.16*** |
| γ5 | -0.0891 | -4.40*** |
| γ6 | 0.0656 | 2.86*** |
| γ7 | -0.0633 | -2.56** |
| γ8 | 0.0242 | 1.21 |
持续性:
0.956
半衰期:
15天
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