美国电话电报公司(AT&T)零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
45.35%
increased by 0.60%
1周
44.22%
decreased by 0.53%
1个月
40.65%
decreased by 4.10%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9263 | 7.29*** |
| αARCH | 0.0705 | 8.57*** |
| βGARCH | 0.8845 | 66.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0203 | 0.70 |
| γ2 | 0.0273 | 0.63 |
| γ3 | -0.1562 | -4.82*** |
| γ4 | 0.1833 | 5.72*** |
| γ5 | -0.1135 | -3.07*** |
| γ6 | 0.0720 | 1.84* |
| γ7 | -0.0255 | -0.69 |
| γ8 | -0.0208 | -0.62 |
| γ9 | 0.0080 | 0.32 |
0.955
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9263 | 7.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0705 | 8.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8845 | 66.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0203 | 0.70 |
| γ2 | 0.0273 | 0.63 |
| γ3 | -0.1562 | -4.82*** |
| γ4 | 0.1833 | 5.72*** |
| γ5 | -0.1135 | -3.07*** |
| γ6 | 0.0720 | 1.84* |
| γ7 | -0.0255 | -0.69 |
| γ8 | -0.0208 | -0.62 |
| γ9 | 0.0080 | 0.32 |
持续性:
0.955
半衰期:
15天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析