美国运通公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
22.68%
decreased by 0.45%
1周
23.47%
increased by 0.34%
1个月
25.95%
increased by 2.82%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:34
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2764 | 6.72*** |
| αARCH | 0.0818 | 10.07*** |
| βGARCH | 0.8902 | 84.55*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0036 | -0.09 |
| γ2 | 0.0753 | 1.22 |
| γ3 | -0.2033 | -4.37*** |
| γ4 | 0.2602 | 5.61*** |
| γ5 | -0.1970 | -3.58*** |
| γ6 | 0.0777 | 1.54 |
| γ7 | 0.0191 | 0.31 |
| γ8 | -0.0439 | -0.64 |
| γ9 | 0.0122 | 0.27 |
0.972
持续性24天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2764 | 6.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0818 | 10.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8902 | 84.55*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0036 | -0.09 |
| γ2 | 0.0753 | 1.22 |
| γ3 | -0.2033 | -4.37*** |
| γ4 | 0.2602 | 5.61*** |
| γ5 | -0.1970 | -3.58*** |
| γ6 | 0.0777 | 1.54 |
| γ7 | 0.0191 | 0.31 |
| γ8 | -0.0439 | -0.64 |
| γ9 | 0.0122 | 0.27 |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
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