美国运通公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
19.03%
decreased by 0.45%
1周
19.43%
decreased by 0.05%
1个月
20.91%
increased by 1.43%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 201个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约201天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0354 | 4.30*** |
| αARCH | 0.0175 | 3.43*** |
| βGARCH | 0.9277 | 186.51*** |
| γ杠杆 | 0.1027 | 6.61*** |
0.997
持续性201天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0354 | 4.30*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0175 | 3.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9277 | 186.51*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1027 | 6.61*** |
持续性:
0.997
半衰期:
201天
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