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Luna创新股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
89.14%
increased by 0.25%
1周
98.06%
increased by 9.17%
1个月
114.30%
increased by 25.41%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:29
参数估计
2006年6月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0515 | 2.72*** |
| αARCH | 0.1214 | 5.92*** |
| βGARCH | 0.7684 | 19.34*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3053 | 0.64 |
| γ2 | -0.7671 | -1.05 |
| γ3 | 0.8371 | 1.92* |
| γ4 | -0.6221 | -2.02** |
| γ5 | 0.3834 | 1.81* |
| γ6 | -0.1237 | -0.73 |
| γ7 | -0.1223 | -0.66 |
| γ8 | 0.3859 | 1.78* |
| γ9 | -0.4339 | -1.68* |
| γ10 | 0.1246 | 0.60 |
0.890
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0515 | 2.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1214 | 5.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7684 | 19.34*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3053 | 0.64 |
| γ2 | -0.7671 | -1.05 |
| γ3 | 0.8371 | 1.92* |
| γ4 | -0.6221 | -2.02** |
| γ5 | 0.3834 | 1.81* |
| γ6 | -0.1237 | -0.73 |
| γ7 | -0.1223 | -0.66 |
| γ8 | 0.3859 | 1.78* |
| γ9 | -0.4339 | -1.68* |
| γ10 | 0.1246 | 0.60 |
持续性:
0.890
半衰期:
6天
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