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美国国际商业机器公司(IBM)零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
32.34%
increased by 1.09%
1周
32.67%
increased by 1.42%
1个月
33.55%
increased by 2.30%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7225 | 6.13*** |
| αARCH | 0.0809 | 7.64*** |
| βGARCH | 0.8587 | 40.85*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0534 | -1.52 |
| γ2 | 0.0959 | 1.87* |
| γ3 | -0.1364 | -3.60*** |
| γ4 | 0.1632 | 4.27*** |
| γ5 | -0.0827 | -2.09** |
| γ6 | 0.0226 | 0.51 |
| γ7 | -0.0117 | -0.23 |
| γ8 | 0.0175 | 0.34 |
| γ9 | -0.0333 | -0.82 |
0.940
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7225 | 6.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0809 | 7.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8587 | 40.85*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0534 | -1.52 |
| γ2 | 0.0959 | 1.87* |
| γ3 | -0.1364 | -3.60*** |
| γ4 | 0.1632 | 4.27*** |
| γ5 | -0.0827 | -2.09** |
| γ6 | 0.0226 | 0.51 |
| γ7 | -0.0117 | -0.23 |
| γ8 | 0.0175 | 0.34 |
| γ9 | -0.0333 | -0.82 |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
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