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美国国际商业机器公司(IBM)零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
36.59%
increased by 3.24%
1周
36.50%
increased by 3.15%
1个月
36.26%
increased by 2.91%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:12
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7232 | 6.10*** |
| αARCH | 0.0806 | 7.61*** |
| βGARCH | 0.8600 | 40.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0534 | -1.51 |
| γ2 | 0.0958 | 1.86* |
| γ3 | -0.1362 | -3.57*** |
| γ4 | 0.1626 | 4.22*** |
| γ5 | -0.0816 | -2.05** |
| γ6 | 0.0217 | 0.48 |
| γ7 | -0.0113 | -0.23 |
| γ8 | 0.0177 | 0.34 |
| γ9 | -0.0338 | -0.82 |
0.941
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7232 | 6.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0806 | 7.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8600 | 40.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0534 | -1.51 |
| γ2 | 0.0958 | 1.86* |
| γ3 | -0.1362 | -3.57*** |
| γ4 | 0.1626 | 4.22*** |
| γ5 | -0.0816 | -2.05** |
| γ6 | 0.0217 | 0.48 |
| γ7 | -0.0113 | -0.23 |
| γ8 | 0.0177 | 0.34 |
| γ9 | -0.0338 | -0.82 |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
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