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美国Mondelez国际公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
20.52%
decreased by 0.36%
1周
21.20%
increased by 0.32%
1个月
22.28%
increased by 1.40%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 22:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年6月13日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1578 | 8.71*** |
| αARCH | 0.0993 | 5.38*** |
| βGARCH | 0.7471 | 15.65*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1616 | -1.91* |
| γ2 | 0.3827 | 2.91*** |
| γ3 | -0.4502 | -5.51*** |
| γ4 | 0.4146 | 6.78*** |
| γ5 | -0.2779 | -4.23*** |
| γ6 | 0.1058 | 1.32 |
| γ7 | -0.0087 | -0.10 |
| γ8 | 0.0195 | 0.23 |
| γ9 | -0.0464 | -0.82 |
0.846
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1578 | 8.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0993 | 5.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7471 | 15.65*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1616 | -1.91* |
| γ2 | 0.3827 | 2.91*** |
| γ3 | -0.4502 | -5.51*** |
| γ4 | 0.4146 | 6.78*** |
| γ5 | -0.2779 | -4.23*** |
| γ6 | 0.1058 | 1.32 |
| γ7 | -0.0087 | -0.10 |
| γ8 | 0.0195 | 0.23 |
| γ9 | -0.0464 | -0.82 |
持续性:
0.846
半衰期:
4天
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